===快速消费品大牛股好想你价值分析===

雪球账号 icdwei

最近关注了好想你这一只股票，认为前景非常大，写文分析，理清头绪，供大家参考。

1. 好想你2011年5月20日上市，发行价46元，上市后不久的2011年6月2日最高价达到62.88元，截至目前最低价为12.11元（出现在2013年6月25日），目前股价14.36元；

2. 2013年每股收益预期0.58元，以股价14.36元计算，市盈率为25倍，符合长线价值投资者买入价值股的25倍市盈率理想价位；

3. 2012年好想你销售收入为10.2485亿元，以14.36元总股本1.48亿股计算，好想你总市值为21.2亿元，那么目前的市值仅仅相当于2年的销售收入；

4. 好想你总股本1.48亿股，具有分红扩股空间，承德露露总股本4.01亿股，洽洽食品3.38亿股，伊利股份20.4亿股，和食品类上市多年的企业相比，好想你还有很大空间；

5. 好想你毛利率稳步提升中，2010-2012年毛利率分别为26.58%，27.23%，31.94%，2013年上半年毛利率提升到38.73%，未来几年毛利率有望稳定在40%，有可能长期稳定在50%以上（承德露露近几年毛利率也不过在33.61%-38.74%之间）；

6. 2012年以来，好想你和曾帮助加多宝成功定位的国际专业定位公司——特劳特咨询（Trout&Partners）公司合作，将企业定位为颗颗精选的即食枣公司，注重网络营销，2012年好想你电子商务总额为2896.28万元，2013年上半年好想你电子商务总金额为2269.53万元，增长率56.72%；

7. 好想你生产线采用医药级洁净度，工厂通过新版GMP认证，品质有保证，并已经开发红枣饮料，推出红枣酪和红枣饮料，随着广告的推广，类似承德露露和六个核桃的巨大成功也将在好想你上再现；同时，随着时间的推移，好想你成为类似加多宝饮料的确定性不断增大；

8. 好想你的枣品位高，定位高端枣业，随着收入倍增计划的逐步实施，即食枣的概念将会为越来越多人接受；

9. 好想你月线前复权MACD正在回稳，种种迹象表明，好想你上涨将加速；

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10. 有负面消息报道好想你门店减少，这不单单是好想你所遇到的局面，随着70后80后90后成为消费主体，越来越多的网上营销将更多取代实体店面，好想你淘宝网等网站电子商务业绩呈爆发式增长，显得出越来越强劲的购买力。好想你将会是Online to Offline成功的典型！

好想你网站上得知，枣文化有着8000多年的历史，枣是中国特有的植物，食用枣已经融入中华民族的饮食，由此看出，好想你完全符合巴菲特诸多买入食品股的标准。在涪陵榨菜从2012年1月最低点12.57元（前复权，实际交易价格13.27元）上涨至2013年9月35.98元价位时，相信好想你作为快速消费品大牛股的行情一定更为壮阔！

雪球账号 icdwei

写作日期：2013年9月12日 晚上19:19

注释：

1. 好想你宣传片：http://www.haoxiangni.cn/video.php?&mfid=8&fid=13&lang=cn …
好想你天猫旗舰店网址：http://haoxiangni.tmall.com/?spm=a1z10.1.0.0.Yf4xBd …

2. 知名博主小小辛巴已经发表2篇分析好想你的文章，分别是：

小小辛巴辨股析图32(好想你之一)：http://www.360doc.com/content/13/0630/21/2101570_296636903.shtml …

小小辛巴辨股析图32(好想你之二)：http://www.360doc.com/content/13/0714/06/98463_299732230.shtml …

3. 大智慧阿思达克通讯社2013年7月29日讯，近日，大智慧通讯社记者走访了深圳多家大型商超：好想你（002582.SZ）多个大枣品类已在本月进场。好想你证券部相关人士对大智慧通讯社表示：目前已与华润万家等商超签署协议并将进场，开拓新销售渠道，进驻商超带来的业绩变动将在今年半年报中有所表现。

　　在深圳市福田区地段繁华的福华一路家乐福中心城店，销售人员对大智慧通讯社表示：“好想你枣是在这个月刚刚进驻的，但由于进货时间太短，所以销量暂时还不清楚。”此外好想你也已经进驻家乐福梅林店，红岭店等多家店面。

　　记者调研了解到，好想你在7月进驻深圳家乐福多家店，如家乐福梅林店，红岭店等。超市红枣货架上摆放着好想你速食枣，蜜枣。红枣等多个品类。而深圳华润万家店面暂时没有发现好想你产品上架。

　　好想你证券部相关人士对大智慧通讯社表示：深圳商超渠道除了华润万家外，沃尔玛和深圳天虹商场的合作也正在谈判中，估计不久会陆续进场。公司在投资者关系互动平台上表示，今年公司的渠道发展整体策略是精耕细作专卖店渠道，强力推进商超渠道，大力发展电子商务渠道。

　　与此同时，公司曾经表示电子商务渠道经过整合提升，发展迅速，2012年度电子商务渠道营业收入2896万元，营业收入比上年同期增加了683.38%，电子商务今年的发展符合公司的预期。

　　国海证券认为好想你初步选定北京、上海、郑州、武汉4个试点城市，从2012年底开始大面积铺货，目前来看在大中型商超以及小型连锁店的铺货进展较为顺利，估计已进入200家终端，如果顺利则今年可以迅速复制到全国的纵深市场，终端长期有可能达到上千家。

　　此外，公司前期表示根据市场调研和公司拓展商超战略，选择上海、北京、郑州、武汉四个试点城市，打造样板市场。2013年在四个试点城市的基础上，又增加了浙江、江苏、湖南、深圳等城市，目前，已经在全国或地区市场进入了乐购、大润发、欧尚、大商、世纪联华、沃尔玛、家乐福、卜蜂莲花、中百、北京华联、易买得、吉百盛、迪亚、全家、丹尼斯、思达苏果等商超和便利店系统。

　　发稿：梅岭/肖斯予/古美仪 审核：季鹤俊

本人声明：本文不构成投资依据，投资者需谨慎操作，本人不承担任何连带经济损失；本人不是好想你职员，也不从事食品饮料营销行业；本人并未好想你公司获得任何报酬。