平安证券03月27日发布研报称,给予工商银行(601398.SH,最新价:5.25元)推荐评级。评级理由主要包括:1)息差收窄拖累营收,其他非息收入表现亮眼;2)贷款定价收益率延续下行,规模扩张保持“头雁”效应;3)资产质量压力整体可控,重点行业不良率有所下降。风险提示:1)经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升。2)利率下行导致行业息差收窄超预期。3)房企现金流压力加大引发信用风险抬升。
AI点评:工商银行近一个月获得2份券商研报关注。