盘久必跌的魔咒果然显灵。早盘完全回补了上周四的缺口后,技术形态上的岛形反转就宣告失效,那么下挫就成了水到渠成的结果。盘中虽然多只举牌概念股封涨停,但这种热点题材向来都拿不上台面,对大盘毫无引导性,所以今天的热点彻底真空了,一根阴线击穿短期低点。
从明面上看,昨天的大跌主要有三个原因:1、上周末外围股市不及预期,美股三大指数均下跌;2、央行终结连续“放水”模式,单日净回笼资金2450亿,创3月4日以来之最;3、证监会核准了12家企业的首发申请(IPO),新股发行节奏与规模明显加快。但在南哥看来,这些只不过是导火索,根本性的原因我在上周五的文章中就已经明确的说过,大家可以去翻阅。
不过呢,通常每当一个节假日来临时,我们都会习惯性的去寻找规律,通过历史规律表现,去预判节后的走势。比如说,历年国庆长假后首个交易日,大盘是涨多还是跌多?通过量化数据去猜测概率最大的走势。但南哥从来都不信这些,或者说这些所谓的规律说服不了我。因为规律虽然是客观的,但近几年中国股市变化太快,环境不同导致的结果必然也不一样。
从当前的市场环境看,昨天的大跌对市场信心打击极大,这是不能用53个点的跌幅来衡量的。面对国庆长假,无论是外围市场还是国内消息面,不确定性实在太大,没有谁会在这个时间段去“下注”。但经过今天这样一跌,我仿佛听到“散了吧,散了吧……”的回声。
市场层面,经过今天的杀跌,短期5、10均线和中期的20均线形成了向下的空头排列,因此均线还有修复的需求。从指标来看,MACD处于零轴下方, KDJ处在50以下,两者均处在相对弱势的阶段,表明目前市场的弱势。而周一的大阴线跌破3000关口,短期空头力量得到释放之后,预计后期指数企稳低位震荡修复指标的概率较高。
南哥认为, 9月份连续弱势横盘后,成交量大幅萎缩,市场交易欲望本就是一个冰点,随着资金大幅撤离,场内参与度不断下降,投资者对于止损线也就格外看重。上周末宣布新一轮ipo发行,对次新板块产生了较大利空影响,联动效应下题材股纷纷借机回调,这也就出现了小票带动大票,最终迫使指数下挫。目前,上证的最后一道防线是120日半年线,如果这个位子也守不住,那么最糟糕的结果就是出现技术性止损盘的多杀多。
策略上,南哥不建议急于抄底,节前资金仍在大幅流出,不会有波澜行情展开,此外考虑到这次恐慌盘杀出可能会给后市带来一个不错的反弹空间,但需要等待市场完全跌透以后再做抄底打算,至少也是国庆节后需要考虑的事情了。